Den isländska fårhunden är en medelstor vakt- och vallhund som hör hemma i gruppen nordliga gårds- och vallande spetsar. Alla färger är tillåtna men det är önskvärt att en grundfärg dominerar. Två hårlag förekommer, medellång (kort) och lång. Pälsen ska oavsett längd vara tätvuxen och vattenfrånstötande.